香港保誠儲蓄OIU儲蓄保險資產配置OIU儲蓄保險香港保單貼現香港金融保險本文提供完全曩昔七年數據，
採按期定股(每季)投資台灣50(0050)ETF年化酬勞率最高9.2%，
現實成效研究闡明與比較。
圖文數據網誌好讀版：
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/09/500050etf92-20140910.html
以下為純文字版：
很老梗的，想要用歷史的成就單，來講服更多的自動型投資人採用被動投資。
我們都知道被動投資的益處就是獲得平均，指數型ETF可以拿到接近整體股市的報酬。
而主動型投資人則是不甘於獲得平均，認為他們的選股能力可以打敗大盤，
事實上切實其實有一定的機率（命運？）贏過大盤，但散戶在資訊過失等及昂貴的買賣
手續費腐蝕下，長期下來(10年、20年)凡是會被大戶及金融業咬的體無完膚。
這篇提供了一個歷史借鏡，曩昔七年間若採取按期定股投資台灣50(0050)ETF，
現實上的成效會若何？我們稍後會提到。
投資場上的老鳥們，可以自我檢視曩昔幾年的年化報酬率
(如何簡單計較年化酬勞率？)
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/09/excel-xirr-20140902.html
在短線殺進殺出之下，是否可以贏過年化報答率9.2%這個數字。
而投資場上的新手，可以想看看，本來這麼簡單的投資方式，
過去可以獲得年年約9.2%的待遇，你不消懂什麼是乖離率、KD指標、籌馬、財報等，
你可以把時候拿來專注在你本業及多陪家人。
投資體例講解：
- 每季(按期)買進整數張(定股)。不採用零股買賣，
有生意過零股的人應該知道，一來是價格以收盤價為主，無法即時反映市場，
有可能買貴；二來是假如價錢下的欠好，很容易買不到或成交股數不足。
- 不採用每月定期定額，以0050股價5~6萬多，遵照一般上班族的薪水，
每每一個月有可能買不到一張0050，因此採用每季投入買進一張，
會是比力有可能告竣的目標。薪資隨年齡遞增後或經濟狀態較好時，
則可考慮設定每兩個月買一張或每個月買一張為方針。
(目標在於存股積累資產，而在退休後提領。)
- 不採用股息再投入的較量爭論方式，因為零股買賣一樣打到第一點提到的問題
(台灣的零股買賣令人不敢捧場)，再來是台灣券商也沒有像美國券商有供給
配息自動再投入的辦事。
- 採用最簡單的Buy and hold投資策略，買進並曆久持有，不做賣出的動作。
(實際上的狀況是，必不得以需要用錢才考慮賣出獲利。)
- 投入時候設定為每季月初第一個營業日，以盤中最高跟最低價取平均作為買進價錢。
- 資料為過去七年多，從2007/1月入手下手至2014/9月止(資料濫觞為台灣證券交易所)，
歷經2008次貸跟2011歐債兩次金融危機，有必然的參考價值。
資產淨現值以本文撰寫時候(2014/09/09 上午9:54)0050的現價為主。
- 計較年化酬勞率，使用最具參考價值的內部報答率IRR較量爭論方式，
加計了時候本錢及現金流概念，若對計較體式格局不了解的，
可以參考我的別的一篇文章，裡面供應了完整的講解與範例。
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/09/excel-xirr-20140902.html
- 完全的現金流量表以下圖(可點大圖放大旁觀)：
http://ppt.cc/EZ~V
對Excel檔有興趣的可以到此保持:http://ppt.cc/eSb~
上表得知，若每3、6、9、12月初各投入買進一張，
這段時代較量爭論之年化報答率為9.2%。
有些人可能會有疑問，每季投入到底要幾月投入才好？
這邊我提供了1, 4, 7, 10月、2, 5, 8, 11月及3, 6, 9, 12月的數據。
別的，若改投資在台灣高股息0056的話，算出來的年化酬勞又是多少？
請參考下圖：(完全數據請參考此Excel檔)
http://ppt.cc/NtNs
完整數據請參考此Excel檔:http://ppt.cc/eSb~
研究分析：
- 從2007/1/2~2014/9/9這段期間台灣50報酬指數所取得總酬勞為55.68%，
加計時候後計較出年化報答率約為5.87%，看起來我們按期定股的策略獲得
了不錯的成效，打敗台灣50指數。
- 而這段時代，發行量加權股價報酬指數所取得總報酬為58.59%，
加計時候後較量爭論出年化報酬率約為6.13%，我們的策略一樣大北了大盤。
- 再來看這段時代，臺灣高股息報答指數所取得總酬勞為66.34%，
加計時候後計算出年化酬勞率約為6.79%，很不測的高股息雖然時代報酬最佳，
但在我們定期定股的嘗試中，所取得的年化待遇率8.33%卻最低，這點值得使人玩味。
- 每季投入在哪個月份投入比力好？三種數據(8.82%、8.91%、9.2%)最大相差不到
1個百分點，我認為命運運限的成分佔比力大，曩昔歷史也不一定表示未來以3、6、
9、12投入會較佳。
而雷同這類問題，像是按期投入每個月幾號投入較好？我記得看過某本書有提到，
若將時候拉長(10年、20年以上)，幾號、幾月投入的影響幾近微不足道。
本文投資法的問題：
- 心理層面必然是投資最大的仇敵，不敷對峙，不敷堅持到底，碰到下跌常常害怕
不敢執行既定的策略，遇到上漲常常利慾薰心，急著賣收支袋為安，
這兩者是最大的隱諱。
- 急需現金時，若是當下股價表現不佳，很有可能就會賠錢求售。
這點筆者照舊認為要做好資產設置裝備擺設，若是斟酌未來3年內需要用到的錢，
最好照舊不要丟到股市傍邊，投入平安的高評等債券或是定存會是比較好的選擇。
儘管本文提出被動投資的威力，相信照舊會被疏忽，
良多人仍然會置若罔聞，緣由：
- 被動投資非主流作法，在這條航道上，你會感應很孤單，和伴侶沒法聊投資的話題，
所以常常有人不甘寂寞，最後照樣投入自動投資的懷抱。
- 媒體成天放送雜音，干擾你的想法。要記住，媒體供應的資訊看看就好，
媒體並沒有展望的能力，看跌看漲常常都是事後諸葛。
媒體是廣告商，不是慈善事業也不是教育業，寫的內容大多迎合大眾，
內容好壞要曉得判定。
- 投資不只是投資，還要得到情感上的愉悅，也就是所謂的『快感』，
被動投資多無聊啊！
- 過度自信，良多人感覺只要努力就可以克服大盤，事實上很有可能是在空費功夫。
- 知易行難。
以上資料為小我蒐集整頓，若有勘誤的景遇，再煩請留言見告，不吝珠玉，感謝。
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導入現金流概念，准確的投資待遇率算法與運用
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文章出自: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1410438997.A.E2F.html香港儲蓄保險香港儲蓄保險OIU儲蓄保險香港保誠儲蓄
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